Als die Millennials 2021 40 Jahre alt werden, wurde CNBC Make It auf den Markt gebracht Mittelalterliche MillennialsEine Serie, in der untersucht wird, wie die ältesten Mitglieder dieser Generation vor dem Hintergrund der Großen Rezession und der Covid-19-Pandemie erwachsen geworden sind, Studentenkredite, stagnierende Löhne und steigende Lebenshaltungskosten.
Vor fünf Jahren waren ältere Millennials 40% ärmer als frühere Generationen in derselben Lebensphase. Diese Vermögenslücke ist in den letzten Jahren geschrumpft, aber es ist noch zu früh, um zu sagen, ob Hindernisse wie Schuldenlast bei Studentendarlehen, steigende Lebenshaltungskosten und die Auswirkungen der Covid-Pandemie diese Generation dauerhaft vom Kurs abbringen werden.
Die ältesten Millennials werden in diesem Jahr 40 Jahre alt, und dennoch hat es die durchschnittliche ältere Millennial, die in den 1980er Jahren geboren wurde, nicht geschafft, das gleiche Maß an Wohlstand zu beseitigen, das frühere Generationen im gleichen Alter angehäuft haben.
Rückblickend auf fünf Jahre war 2016 die durchschnittliche ältere Jahrtausendwende 32 Jahre alt, verdiente ein Durchschnittseinkommen von 57.500 USD und hatte ein Nettovermögen von ungefähr 27.900 USD. Basierend auf den Vermögensquoten früherer Generationen, die in einem ähnlichen Alter verzeichnet wurden, hätte das typische Jahrtausend 2016 nach Berechnungen des St. Louis Fed Institute for Economic Equity, basierend auf dem, ein Durchschnittsgehalt von 65.900 USD mit einem Nettowert von rund 46.600 USD verdienen müssen Umfrage des Federal Reserve Board zu den Verbraucherfinanzen.
Dies bedeutet, dass ältere Millennials im Jahr 2016 im Vergleich zu früheren Generationen im Wesentlichen eine Vermögenslücke von etwa 40% aufwiesen.
In den letzten drei Jahren haben ältere Millennials jedoch ihr Vermögen erheblich gesteigert und liegen nur noch 11% unter den Erwartungen.
Hier ist ein Blick darauf, warum sich diese Vermögenslücke zu schließen beginnt und ob ältere Millennials ihre Eltern einholen könnten, wenn sie sich dem mittleren Alter nähern.
Warum sind ältere Millennials zurückgefallen?
Wenn es darum geht, Vermögen zu verfolgen, ist das Vermögen ein guter Maßstab. Dies ist im Wesentlichen das gesamte Vermögen einer Person, einschließlich Bargeld auf Girokonten und Sparkonten, Finanzinvestitionen und dem Wert von Immobilien oder Fahrzeugen abzüglich aller Schulden, einschließlich Kreditkartenguthaben, Studentendarlehen und Hypotheken.
Schulden und Wohneigentum können für Millennials, die versuchen, Wohlstand aufzubauen, erhebliche Stolpersteine sein. Laut Pew Research Center hat sich die Zahl der amerikanischen Haushalte mit Studentendarlehensschulden von 1998 bis 2016 verdoppelt. Im Jahr 2016 betrug der Median der Studentendarlehensschulden der Millennials 19.000 US-Dollar und lag damit deutlich über dem Guthaben von Gen Xers von 12.800 US-Dollar im gleichen Alter – nur eine Generation zuvor.
“Jede Generation hat ihre eigenen Herausforderungen. Gleichzeitig kann man nicht Vollzeit arbeiten und das College so absolvieren, wie man es vielleicht vor 30 oder 40 Jahren getan hat”, sagt Ana Hernandez Kent, eine leitende Forscherin bei das Institut für wirtschaftliche Gerechtigkeit der St. Louis Federal Reserve.
Diejenigen, die in den 1980er Jahren geboren wurden, zogen auch langsamer als ihre Eltern aus, heirateten und kauften ihre eigenen Häuser, was sich auf das Vermögen der Haushalte auswirkte.
Die große Rezession wirkte sich auch erheblich auf die Millennials aus, indem sie die Beschäftigungsmöglichkeiten für viele einschränkte. Vor dem Abschwung hatte etwa die Hälfte der Hochschulabsolventen zum Zeitpunkt ihres Schulabschlusses im Jahr 2007 ein Stellenangebot. Zwei Jahre später waren es weniger als 20%.
Millennials bleiben auch in Bezug auf die Löhne hinter anderen Generationen zurück. Laut einem Bericht des unparteiischen Think Tanks New America aus dem Jahr 2019 verdienen mehr Millennials 20% weniger als Babyboomer in derselben Lebensphase.
In den USA sind die Reallöhne laut The PayScale Index insgesamt um 8,3% gesunken, obwohl die Löhne seit 2006 unter Berücksichtigung der Inflation um 18,3% gestiegen sind. Unter den älteren Millennials im Alter von 33 bis 40 Jahren sind die Reallöhne nach Angaben von PayScale, die CNBC Make It zur Verfügung gestellt wurden, um 10,3% gesunken.
“Es sind viele weltliche Veränderungen eingetreten, die es schwieriger gemacht haben, Wohlstand anzusammeln”, sagt Kent. Dazu gehören höhere Studiengebühren, steigende Lebenshaltungskosten und ein langsames Lohnwachstum.
Millennials holen endlich auf
Vor der Pandemie machten ältere Millennials Fortschritte, um die Vermögensbenchmarks anderer Generationen einzuholen, wahrscheinlich dank Trends wie dem langjährigen Bullenmarkt, niedrigen Arbeitslosenquoten und erhöhtem Wohneigentum.
Tatsächlich sind 59% der zwischen 1981 und 1988 Geborenen Hausbesitzer, wie eine kürzlich von The Harris Poll im Auftrag von CNBC Make It durchgeführte Umfrage ergab.
Ab 2019 hat die durchschnittliche Jahrtausendwende, jetzt 34, einen mittleren Nettowert von 51.400 USD. Das sind nur 6.400 US-Dollar weniger als die Ökonomen, die die in den 1980er Jahren Geborenen zu diesem Zeitpunkt hätten ansammeln sollen, so das Institut für wirtschaftliche Gerechtigkeit der St. Louis Fed.
Laut der Umfrage von CNBC Make It und The Harris Poll ist mehr als die Hälfte der älteren Millennials im Alter von 33 bis 40 Jahren dem Zyklus von Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck entkommen. Ungefähr 22% geben an, dass ihnen vor dem Zahltag nie das Geld ausgeht, während ungefähr 30% sagen, dass sie selten Probleme haben.
Darüber hinaus geben etwa 29% der älteren Millennials an, dass sie jeden Monat eine Menge verfügbares Einkommen in ihrem Budget haben, nachdem Ausgaben wie Wohnraum, Autozahlungen, Nebenkosten und Lebensmittel bezahlt wurden.
Wie viele ältere Millennials sagt auch die 35-jährige April Franklin, dass sie in den letzten vier Jahren viel finanzielle Dynamik gewonnen hat. 2017 erwarb sie schließlich ihren Bachelor, nachdem sie über ein Jahrzehnt lang an einem Abschluss gearbeitet hatte. Sie war auch in der Lage, von Section 8 Housing Assistance und Food Stamps zu wechseln, und bekam letztes Jahr sogar einen Vollzeitjob, nachdem sie jahrelang Teilzeit-Gigs jongliert hatte.
April Franklin, 35, schwor, ihre Kinder ohne die finanzielle Instabilität zu erziehen, die ihre eigene Kindheit plagte.
Quelle: April Franklin
Es ist ein langer Weg von der instabilen Umgebung, in der Franklin aufgewachsen ist. Ihre Mutter hatte in jungen Jahren Kinder – Franklin hat drei Geschwister – und kämpfte darum, die Familie zusammenzuhalten und finanziell am Leben zu erhalten. “Wir waren bei Verwandten oder in Notunterkünften. Wir wurden mehrmals vertrieben. Es war schwer”, sagt Franklin. Sie waren nicht immer krankenversichert und wurden durch ein Nachbarschaftsprogramm zahnärztlich versorgt, fügt sie hinzu.
Franklin gelobte, die Dinge für ihre beiden Kinder anders zu machen und jede sich bietende Gelegenheit zu nutzen. “Hoffentlich bin ich auf dem Weg zu etwas anderem”, sagt Franklin. “Wenn Sie in Armut leben, qualifizieren Sie sich für viele Ressourcen, und das kann eine gute Sache sein. Aber manchmal können diese Programme die Menschen in ihrem sozioökonomischen Status festhalten.”
Nicht alle Millennials sehen Gewinne
Franklins Erfolge sind im Vergleich zu den Daten vielleicht noch lobenswerter, was zeigt, dass die Wohlstandsunterschiede unter anderem nach rassistischen Gesichtspunkten zusammenbrechen.
Laut Daten der St. Louis Fed lag der Wohlstand unter weißen Familien im Jahr 2019 nur um 5% unter den Erwartungen. Dennoch lag der hispanische Wohlstand immer noch um 10% unter den Prognosen, und, was vielleicht am alarmierendsten ist, die schwarzen Familien lagen 52% unter den Vermögenserwartungen.
Unter den älteren Millennials hatten weiße Familien ein durchschnittliches Vermögen von rund 88.000 USD, während hispanische Haushalte 22.000 USD und schwarze Familien 2019 5.000 USD hatten, so das Institut für wirtschaftliche Gerechtigkeit der St. Louis Fed.
“Es ist unglaublich besorgniserregend, weil es nicht so ist, als ob wir einen positiven Trend sehen, dass sie diesen verlorenen Boden wieder wettmachen. Wenn überhaupt, scheint es das Gegenteil zu sein, dass sie verlieren und immer weiter zurückfallen “, Sagt Kent.
Dieser rückständige Reichtum könnte sich über die schwarzen und hispanischen Haushalte hinaus auswirken, wenn man bedenkt, dass die tausendjährige Generation insgesamt vielfältiger ist als die vorangegangenen Generationen. Etwa 57% der älteren Millennials identifizieren sich als weiß, verglichen mit 81% der in den 1940er Jahren geborenen Familien.
“Die Tatsache, dass Millennials ihr erwartetes finanzielles Potenzial nicht erreichen, hängt möglicherweise mit ihrer größeren rassischen und ethnischen Vielfalt zusammen und mit der Tatsache, dass Vorhersagen auf allen Generationen basieren, von denen die überwiegende Mehrheit älter und weißer ist”, schrieben die Ökonomen der St. Louis Fed .
Wenn sich die Trends nicht dramatisch ändern, werden diese Unterschiede nach Ansicht von Ökonomen wahrscheinlich bestehen bleiben, insbesondere wenn man berücksichtigt, dass schwarze und hispanische Arbeiter im vergangenen Jahr überproportional unter Arbeitslosigkeit gelitten haben. Dieses Vermögensdefizit unter schwarzen und hispanischen Familien könnte es allen älteren Millennials erschweren, die Vermögenslücke zu schließen.
Werden Millennials die Lücke vollständig schließen?
Experten sagen, es gibt Gründe, sowohl optimistisch als auch zweifelhaft zu sein, dass ältere Millennials die Vermögenslücke schließen werden. Positiv zu vermerken ist, dass ältere Millennials in den letzten Jahren an Boden gewonnen haben. Und diese Dynamik könnte sich dank des höheren Bildungsniveaus dieser Generation und der stetig steigenden Wohneigentumsquote fortsetzen, zwei Faktoren, die mit einer erhöhten Vermögensbildung zusammenhängen.
“Wenn wir über die Millennials sprechen, sagen wir immer: ‘Ja, sie hatten diese Schwierigkeiten, aber es ist natürlich die am besten ausgebildete Generation aller Zeiten.’ Der höchste Anteil der Menschen hat einen Hochschulabschluss “, sagt der Ökonom der St. Louis Federal Reserve, Bill Emmons.
In der Regel führt mehr Bildung zu einem höheren Einkommen auf Lebenszeit und zu mehr Arbeitsplatzstabilität. Letztes Jahr, als Covid-19 das Land eroberte, erzielten diejenigen, die die High School abgeschlossen hatten, einen durchschnittlichen Wochenverdienst von 789 US-Dollar, verglichen mit 1.416 US-Dollar für Hochschulabsolventen, so das Bureau of Labour Statistics.
Mit zunehmendem Alter dieser Generation wird es jedoch schwieriger, die Wohlstandslücke zu schließen. “Die ältesten erreichen jetzt ihre 40er Jahre”, sagt Kent. “Es gibt weniger Zeit, wenn sie noch zurück sind.”
Erschwerend kommt hinzu, dass viele Millennials immer noch Studentendarlehensschulden tragen. Etwa 68% der 33- bis 40-Jährigen haben ausstehende Kredite. Das macht das Sparen und den Aufbau von Wohlstand schwieriger, insbesondere wenn die Preise für Konsumgüter steigen.
Die Auswirkungen der Covid-Rezession auf Millennials könnten auch einige der Gewinne, die die ältesten Kohorten in Bezug auf ihren Wohlstand erzielt haben, zum Stillstand bringen oder sogar untergraben. Die Pandemie hatte erhebliche Auswirkungen auf die Beschäftigungsquoten jüngerer Arbeitnehmer. Etwa 30% der 30- bis 40-Jährigen und 35% der 18- bis 29-Jährigen gaben an, dass sie oder jemand in ihrem Haushalt laut Pew Research Center aufgrund der Pandemie ihren Arbeitsplatz verloren haben.
“Der größte Rückgang der Erwerbsbeteiligung war bei jüngeren Haushalten und Farbgemeinschaften zu verzeichnen”, sagt Reid Cramer, Senior Fellow bei New America. Frauen und Menschen im Einzelhandel und im Dienstleistungssektor waren ebenfalls von weit verbreiteter Arbeitslosigkeit betroffen.
Das Einkommen ist die treibende Quelle für viel Wohlstand, besonders wenn Sie noch auf dem Weg ins mittlere Alter sind. Die Pandemie, die unter den Millennials zu einem weit verbreiteten Verlust von Arbeitsplätzen führt, könnte diese Generation noch weiter zurückschieben und das geringe Wachstum, das sie erzielt haben, zum Stillstand bringen, sagt Cramer.
Für Franklin brachte die Pandemie Herausforderungen und Chancen mit sich. Im September wurde sie in eine Vollzeitstelle mit einem Gehalt von 48.500 USD befördert, nachdem sie jahrelang Teilzeit gearbeitet hatte. Der neue Auftritt bedeutete, dass sie zwei Jobs aufgeben und ihre Leistungen erhöhen konnte, aber sie musste auch ihr Budget überdenken, weil sie jetzt insgesamt etwas weniger verdient.
“Früher dachte ich, die Mittelklasse sei reich, und jetzt bin ich wohl Mittelklasse”, sagt Franklin. Leider heißt das nicht, dass sie sich heute reich fühlt.
CNBC Make It wird in der Reihe Millennials im mittleren Alter weitere Geschichten über Studentendarlehen, Beschäftigung, Wohlstand, Vielfalt und Gesundheit veröffentlichen. Wenn Sie ein älterer Tausendjähriger sind (Alter 33 bis 40), sHase deine Geschichte mit uns für eine Chance, in einer zukünftigen Folge vorgestellt zu werden.
